USDT的潜在风险更加突出,不容忽视

时间：2022-02-25 16:15:04

综上，相较于在美国境内注册运营，受美国政府监管，依法托管、定期开展第三方审计并公开财务的合规法币抵押型稳定币，USDT游离于任何国家的严密监管之外，风险更具隐蔽性，加之USDT用户规模较大，其风险传导也会成倍放大。USDT的潜在风险更加突出，不容忽视。

在各国政府加强资金跨境流通管制的背景下，匿名性、成本低廉、传输便捷的USDT在国际资金流转、灰黑产领域更受欢迎。2020年10月，美国司法部公布了一起利用USDT进行毒品交易、洗钱和贿赂官员的案件。反映USDT具有辅助犯罪的工具属性，近年来常被用于洗钱、毒品等违法犯罪活动，或辅助人民币资金外逃，极大增加了监管机构的打击难度。随着USDT被作为犯罪工具的普及，各国政府可能会对其采取更严格的监管政策，甚至在一定时空范围内禁止其交易。

由于美国银行业监管机构认识到新兴的加密资产领域给银行及其客户、以及整个金融系统带来了潜在的机遇和风险，监管机构部署了一系列“政策冲刺”以推进跨部门的监管协作。期间，监管部门开发了关于加密资产使用的通用词汇；帮助识别和评估了相关措施的安全性和健全性、消费者保护和合规方面的关键风险；分析了现有法规的适用性，以确定与政策目标的差距。

因被用于大规模洗钱且追溯时间较长，USDT早已成为一个恶名昭彰的虚拟货币。我曾在文章中多次表态，对于通过利用发币而获取非法利益的欺诈行为就应该被遏制，世界各国早就应该处理USDT。两个月前，美国监管单位特别为泰达币举行过一次紧急会议，讨论对类似USDT的虚拟货币如何进行监管。

过去，监管对稳定币的打击是个例式的，比如纽约总检察长对USDT发行方Tether和加密货币交易所Bitfinex的透明度调查，最终，该公司与监管部门以罚款和透明度改进的方式达成了和解。如今，监管对稳定币的关注是系统性的，它关注的重点是这些与法币挂钩的加密货币是否会对现行金融体系造成威胁，尤其是对银行的威胁。

USDT目前仍然在中心化交易所有着最多的交易对，是加密资产间转换的首选稳定币。其次，在北美以外地区的地方型交易所进行法币入金，多数仅提供USDT兑地方法币的交易对，场外OTC市场同样由USDT交易垄断，全球的流动性与通用性是USDT最无可取代的优势，其他稳定币的发行机制虽然更能在北美地区满足监管需求，却难以满足全球市场的流动性需求，使其无法撼动USDT的地位。

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