低估值的四傻板块可能是趋势性行情的上半段

时间：2022-06-30 15:42:27

当下市场里除了稳增长板块在走趋势性行情，赛道板块里的细分领域风电和锂电也有趋势延续的迹象。低估值的四傻板块可能是趋势性行情的上半段，而风电和锂电则是趋势性行情的鱼尾行情，鱼尾行情风险很大不过往往也是最疯狂刺激的，即高风险伴随着高收益。

此外，光伏和风电也都进入了需求高景气的时期。对市场而言，该机构认为新能源行业股价的逆势崛起标志着投资者已经从恐慌情绪中走出，开始积极寻找需求和业绩边际改善的股票投资机会，有望在未来继续带动盈利高增长的板块行情扩散。

不过孙浩中也反思了自己的投资，由于在景气度投资中偏左侧交易，准确踩点其实很难。孙浩中三四月份买了储能板块的股票，六七月份买了风电板块的股票，当时风电估值整体只有20倍左右，而主赛道上的新能源车产业链很多公司估值达到50多倍，光伏整体估值30多倍。另外还有一些政策带来的增长预期，如风光大基地、海上风电招标规划等，带来了风电板块的上涨。

我们知道，一个振奋人心的行情，必然是指数大涨，个股大面积的上涨；一个万分恐怖的行情，必然是指数大跌，个股成片的杀跌；而今天这种行情，相当于给你一颗糖，背后却捅了你一刀。当市场出现了3000家以上的股票杀跌，说明中小盘股几乎全军覆没了，而指数滞涨，说明核心力量没有发力。对应到今天的行情当中，中药、航运港口、石油板块涨幅居前，而汽车、风电、半导体板块跌幅居前。这就说明，市场之内的大家伙，今天的意见产生了分歧，大家的力量没有往一处使，所在大盘就硬气不起来。

但我觉得新能源产业链上，不管是电动车还是光伏、风电，虽然短期被砸估值但不用过度悲观，中长期核心逻辑没有被破坏，只是短期需要震荡下跌调整，等股票筹码重新打散、估值有性价比、高增速的业绩再次得到验证甚至超预期后，再出现新的行情。

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