国内量化私募资产管理规模悄然发力

时间：2022-06-13 12:06:30

国内机构投资者受到限制。国际上私募股权投资的飞速发展是从上世纪70年代允许养老金进入市场开始的。近年来，在一些新兴市场国家，养老金投资私募股权基金也在逐渐放开，比如巴西、哥伦比亚等。从世界各国私募股权发展来看，养老金是私募股权很重要的机构投资者。国内方面，全国社保基金从2008年才开始允许涉足股权投资，其投资上限为社保基金管理的1万亿元资金的10％，即约1000亿元。国家对社保基金涉足股权投资必然会以安全性作为首要考虑因素，无法过度放开对资金量和投资方向的限制，需要一个相对较长的过渡期。

国内某第三方私募监测机构最新数据显示，截至12月1日，国内百亿元级量化私募已经达到26家，其中半数以上为今年新晋百亿元的私募机构。在资金大量涌入量化赛道后，不少管理人陆续宣布对部分产品或全部产品进行封盘。该机构统计数据显示，今年以来已有10家头部量化私募宣布封盘，其中百亿元级量化私募有8家，量化巨头幻方量化不仅宣布旗下全部产品暂停申购，更宣布“免赎回费”。另一方面，在规模大幅增长的同时，今年以来量化私募业绩整体表现较好。前述机构数据显示，截至12月1日时，26家百亿元级量化私募今年以来的平均收益率达21%，整体明显高于主观多头百亿元级私募的平均收益率。

为此，河南还将积极对接天使风投创投机构和各类私募股权基金管理机构，组织开展“投资机构看河南”系列活动，目的就是为了完善“招引”政策，力争5年内吸引100家国内外优秀投资机构落户河南。数据显示，近年来，河南省各类私募股权、创投基金机构达到156家，总规模876亿元，涌现出百瑞创投、华夏海纳、中原前海、中金汇融、伊洛投资等一批本土GP。

据《中国证券报》本月10日报道，今年以来量化私募行业在规模大幅增长的同时，业绩也整体表现较好。前述机构数据显示，截至12月1日，26家百亿级量化私募今年以来的平均收益达21%，高于今年以来国内主观多头百亿级私募的平均收益率。

随着权益市场资金大扩容，国内证券私募基金正式进入了单家规模超千亿的新时代。据了解，高毅资产、景林资产、淡水泉投资等机构管理资产规模都超过1000亿元，礼仁投资、幻方量化、灵均投资、九坤投资等私募机构的管理规模也居行业前列。

深圳是国内私募重镇，截至2月底，深圳地区私募基金管理人数量达到4,299家，其中不乏规模超百亿元的知名私募，管理基金数量超过2万只，管理的基金总规模达到2.37万亿元。近年来，深圳探索优化私募基金市场准入环境试点，强化源头准入管控，严格控制增量风险。同时，不断发挥第三方中介机构专业力量，重点核查、深挖底数，实现对辖区4,000余家机构摸排全覆盖，通过多重组合拳的打法，逐步化解存量风险，深圳私募基金行业向高质量发展迈进。

今年以来，国内量化私募资产管理规模飞速增长，已突破万亿元大关，行业关注度持续升温。10月以来基金业协会、证券业协会等相关部门对量化私募的监管出现趋紧态势。面临当前行业所处的新环境、新阶段，头部量化私募在合规方面悄然发力。“加强同监管部门的沟通，主动了解、学习最新的监管政策和监管要求”“进一步加强查漏补缺与内控”“设立专人专岗负责报表上报”“新聘经验丰富的高水平律师统管合规”等举措，已经在头部量化私募机构内部展开。（中证报）

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