大类资产配置 债券投资策略

时间：2022-03-19 11:22:18

基金（fund），是指通过发行基金份额，将投资者分散的资金集中起来，由专业的基金管理机构投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按投资者的持有份额分配给投资者的一种利益共享、风险共担的金融产品。从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。从基金离我们并不遥远，其实早就已经融入了我们生活的方方面面。我们交纳的医保，社保，公积金等等。其实都是基金。

1.大类资产配置本基金通过深入研究全球宏观经济和区域经济环境,把握全球资本市场的变化趋势,结合量化模型及宏观策略分析确定固定收益类资产、权益类资产、商品类资产、现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。本基金投资全球证券市场的债券类金融资产不低于基金资产的80%。2.债券投资策略本基金债券资产投资于中国企业境外高收益债券的比例不低于固定收益类资产的80%......

主要关注点在于债券是免税的还是收税的，是短期的还是长期的，这在当时对人们选择债券有很好的指导性，放在现在还需要加上一条，那就是选择“债券”还是“债券基金”，在中国目前的市场上，普通投资者选择债券基金可能是更好的选择，因为其是一揽子债券的组合，由专业的基金经理打理，投资的风险的可控性和报酬相对来说都更高

可转换债券基金可以让投资者享受到双重好处：既享受中小盘股收益的高成长性，同时又享受债券收益的稳定性。可惜投资者对这种基金认识不够。一般来说，发行可转换债券的大都是规模较小的企业，利率通常也比一般债券要低。投资者之所以愿意接受较低的利率，其目的是能够将来以事先约定的价格将可转换债券转换为普通股。

报告期各期末,交易性金融资产按类别列示如下:公司交易性金融资产主要是公司证券自营业务投资的证券,具体包括:1)以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、基金、债券等金融资产;2)通过一级市场网上申购投资的证券;3)通过一级市场网下非定向发行申购投资的证券。公司交易性金融资产主要由股票、基金和债券构成。上述“指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”主要系私募证券投资基金、资管计划,无公开市场报价,由管理层指定为交易性金融资产。交易性金融资产主要为投资的债券。

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