央行公布贷款基准利率,市场化程度不高

时间：2022-01-20 11:52:35

此时发布的LPR期限都是1年期的。其他贷款利率，则通过考虑客户的违约风险和期限风险等因素，在LPR基础上加减点产生。当时虽然放开了利率管制，但为了稳定市场，贷款基准利率还要存续一段时间。而当时各报价行的报价主要参考的正是央行公布的贷款基准利率，这样就造成贷款基础利率LPR还是和央行公布的基准利率高度相关，市场化程度不高。

因此，降息就是降低存款利息和贷款利息。央行将有基准利率，但自2015年10月24日以来，基准利率没有调整。银行的存款利率是银行在央行基准利率上独立浮动，而贷款利率没有调整。但基准利率已逐渐被LPR利率取代，LPR利率价格每月更新一次，更符合市场实际利率。

第一，在报价基础上，由参考贷款基准利率报价改为与公开市场操作利率挂钩，LPR主要在中期借贷便利（MLF）利率上加点形成。这个变动意在改善原有的LPR多参考贷款基准利率进行报价、市场化程度不高、未能及时反映市场利率变动情况等问题。

甚至在相当长的时间里，LPR与贷款基准利率持平，不能反映市场利率变动情况。这样就使市场利率和贷款利率并存，且走在两个轨道上，这就是我们经常听到的利率双轨制度。央行的货币政策主要通过银行等金融机构向市场传导，比如央行通过释放低成本的流动性给银行，目的是鼓励银行以较低的成本实现向企业发放贷款。但由于大部分银行采用的LPR仍然参照央行的贷款基准利率，而非市场利率，而贷款基准利率又相对稳定，很长时间维持不变，因此，这就对市场利率向实体经济传导造成阻碍。因此有必要进一步完善LPR市场报价机制。

要了解房贷利率，必须先了解LPR，LPR的全名是贷款市场利率报价，在计算房贷利率时，通常以LPR来计算，首先是央行为商业银行设定一种贷款的基准利率，商业银行根据基准利率、银行额度、客户信用等级和风险状况等因素，在基准利率基础上做一定幅度的浮动，再将这一数据作为具体的贷款利率。

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