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腾讯济安指数主动调整成份股可有效降低持续上涨所积聚的风险

时间:2022-01-16 11:40:27

腾讯济安指数并非传统意义的市场指数,是以济安定价的价值偏离率作为基准,再通过派许法进行指数计算。其中,济安定价是基于内在价值、绝对价值、相对价值、市场博弈与反身性原理等定价模型,依据杨健教授创立的M2M启发式定价理论,通过模糊聚类、多元回归、遗传算法、小波变换等一系列数学工具,动态评估不同市场、行业、地域的股票价值。因此,腾讯济安指数的设计编制方法中充满了创新的元素。

腾讯济安指数主动调整成份股可有效降低持续上涨所积聚的风险,其特殊的指数编制方法保证了指数的估值水平始终处于合理区间。半年一次的成份股调整,使得高估值股票被剔除,继续挖掘市场中价值被估值的股票,保证了指数上涨的持续性。

同时,这些量化产品也颇具特色。自2011年变更跟踪指数标的以来,长城久泰沪深300年度胜率达100%,是市场上少有的能连续10年跑赢基准的指数增强基金;长城中证500指数增强在今年大小盘风格切换之际,业绩爆发力强悍,上半年超额收益显著,同类排名第一;长城创业板指数增强作为目前市场上跟踪创业板指规模最大的增强指数型基金,其近两年来业绩高居同类基金第一;主动量化基金长城中国智造,同样业绩优良,并获得银河证券三年、招商证券三年、海通证券三年、济安金信三年五星基金评级。

标签:指数 腾讯 风险

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