买入返售金融资产中股票质押式回购项目信用风险上升

时间：2022-04-20 15:39:43

证监会还提及，2020年申请人信用减值损失为亿元，较2019年出现较大幅度增长，申报文件表示主要由于2020年买入返售金融资产中股票质押式回购项目信用风险上升，公司审慎评估项目风险，足额计提减值准备，请申请人补充说明：买入返售金融资产、融出资金、应收款项和其他应收款、其他债权投资等资产减值计提情况及减值计提依据，2020年减值计提金额大幅提升的原因，以前年度计提是否充分；结合可比公司情况说明减值计提的充分谨慎性；底层资产相关债务人是否存在信用违约情况，相关减值计提是否充分谨慎。

（二）买入返售金融资产减值准备，主要为公司对以前年度违约的“深大通”“珈伟新能”和“蓝丰生化”等股票质押项目，根据融资人资信和质押物抵偿价值的进一步变化情况，进行可回收性分析，增加计提预期信用减值损失。

根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，经公司及下属子公司对存在减值迹象的资产（范围包括融出资金、买入返售金融资产、其他债权投资、应收款项和其他应收款等）进行全面清查和资产减值测试，2021年前三季度，公司计提各项信用减值损失共计22,266.58万元，明细情况如下：

2020年，中信证券信用减值损失为亿元，较2019年出现较大幅度增长，中信证券解释主要由于2020年买入返售金融资产中股票质押式回购项目信用风险上升所致。中信证券采用三阶段减值模型计提资产减值准备，主要项目减值准备计提比例显著高于同行业可比公司。

此外，公司营业支出中，公司信用减值亿元，相较去年同期大幅减少，2020年前三季信用减值损失高达亿元；其他资产减值亿元，同比增加。公司解释称，买入返售金融资产计提信用减值损失减少，计提商誉及固定资产减值损失。

买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表―买入返售金融资产列示。

证监会要求中信证券补充说明：买入返售金融资产、融出资金、应收款项和其他应收款、其他债权投资、其他等资产减值计提情况及减值计提依据，2020年减值计提金额大幅提升的原因，以前年度计提是否充分；结合可比公司情况说明减值计提的充分谨慎性；底层资产相关债务人是否存在信用违约情况，相关减值计提是否充分谨慎。

买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金。买入返售金融资产以摊余成本计价，即以其成本加上于资产负债表日计提的利息入账。购买这些金融资产的成本在合并报表中列为资产。本集团并不亲自保管买入返售金融资产。融出的资金未偿清之前，负责登记该类金融资产的证券登记结算机构不允许出售或转让这些金融资产。当对方违约时，本集团有权留置证券登记结算机构所登记的相关金融资产。

标签：信用 股票 股票质押 股票质押式 融资