GD投资组合打包多个DeFi资产和收益矿池

时间：2022-02-11 13:52:29

随着一轮又一轮的牛市，DeFi越来越具有与传统金融业斗牛的竞争力。在借贷协议和去中心化交易所DEX的推动下，大量资本流入，提供了新的金融工具，创造了新的融资机会。GD的投资组合打包了多个DeFi资产和收益矿池，以确保风险和回报的多样化，而不是只依赖于流动性挖矿带来的收益。

该协议有一个从DEX中获取现货价格的预言机设置。在DEX中，用户可以将一对代币存入流动性池合约（如通证A+通证B），允许用户根据汇率在这些通证之间进行交换，汇率由池中每一方的流动性数量计算。假设该协议是安全的，因为其大部分代码是Uniswap的协议的分叉。然而，在上面添加了一个奖励通证项目，这样当用户将流动性存入特定的资金池时，他们不仅获得一个收据通证（LP通证），代表他们对自己流动性的取回凭证和矿池费用的百分比，而且还能获得流动性挖矿奖励。黑客能够操纵这个奖励的铸造函数，通过闪电贷，并将这些额外的资金存入流动池。这使他们能够以错误的汇率铸造奖励通证。

MEV拍卖通常涉及搜索者直接向矿工提交对时间敏感的交易（「捆绑」），例如跨去中心化交易所（DEX）的套利/清算，并向矿工支付贿赂。如果这些交易没有失败，将被优先考虑并打包进区块。我们还看到，普通用户采用这种机制来避免其交易中遭遇抢先攻击/三明治攻击，以及在高人气NFT空投期间贿赂矿工。矿工可以模拟自己收到的交易捆绑包，并以生成利润最高区块的方式对其进行排序。在以太坊网络中，矿工能生成有竞争力和有利可图的区块非常关键，否则将遭遇单个矿工的哈希率输给拥有更复杂排序的矿池（从而能获得更多回报）的风险。

在2021年的大部分时间里，特别是在下半年，为Uniswap矿池提供流动性的账户数量跟随更广泛的用户活动。一个值得注意的例外发生在5月中旬左右，当时新的流动性提供者账户的数量暴跌至接近今年的最低点。该指标在下半年的平均水平低于上半年，因为向V3的转变打破了LP的关注模型，并且LP将资金投入到其他第1层协议和/或竞争的DEX上。

根据设想，基于区块链的DEX中的讯息在公共的点对点（P2P）网络上传播。因此，在交易创建时，不知道哪个节点或矿工将执行此交易。为了获得竞争优势，套利者必须试图减少其对所有主要矿工和矿池的延迟。为此，套利者可以在世界各地不同的物理位置运行多个区块链节点，并最大化每个节点的连接数量和交易广播速度，前者的目的在于降低接收交易时的延迟。

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