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标普指数流动性最好的第三个周五到期的季度合约

时间:2022-02-10 17:40:07

一、合约模型,风险控制:设置预警平仓线,短信预警提醒,强平线,合约周期:当周合约、次周合约、季度合约,次周合约,购买之日起,第二个周五进行交割;季度合约,购买之日起,本季度后一个周五进行交割。

特殊情况:正常情况下,每周五结算交割后,都会生成一个新的次周合约。但是,在季度月的倒数第三个星期五结算后,当季合约只剩下2周到期,实际成为了次周合约,若此时再生成一个新的次周合约,这两个合约会有相同的到期日。因此,在季度月月的倒数第三个周五结算交割后,系统不会生成次周合约,而是生成新的次季合约,同时原次季合约会变为当季合约,原当季合约会变成次周合约。

当周合约指在距离交易日最近的周五进行交割的合约;次周合约是指距离交易日最近的第二个周五进行交割的合约;当季合约是指交割日为月中距离当前最近的一个月份的最后一个周五,且不与当周/次周合约的交割日重合的合约;次季合约是指交割日为月中距离当前第二近的一个月份的最后一个周五,且不与当周/次周/当季合约的交割日重合的合约。

9月30日是标普500指数期权月末到期的季度合约的到期日。相比标普指数流动性最好的第三个周五到期的季度合约来说,交易月末到期的季度到期合约的人并没有那么多。但就是在这个流动性稍差的合约里,早盘出现了下面这笔大单。

标签:合约 指数 标普指数

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