根据DefiLlama数据,LiquidStaking的TVL随着以太坊上海升级时间的发布,从3月初开始超越DeFi借代并稳坐第二位到现在。
相应的,也让LiquidStakingDerivatives(流动性衍生品质押赛道)成为DeFi领域的最新发展趋势,甚至被认为是今年加密行业最值得期待的叙事。
那么,LiquidStaking和LiquidStakingDerivatives(以下简称LSD)具体是什么?有什么优缺点?未来前景如何?我们一起来看看。
01 什么是流动性质押LiquidStaking和LSD?
从2020年以太坊信标链上线,ETH持有者可以通过质押32ETH成为信标链上的一个节点验证人并获得额外的ETH奖励之后,ETH质押就开始了。而即将到来的以太坊上海升级,将允许用户解锁他们之前质押的ETH,获得流动性并获得收益。质押,也就是Staking,就是指用户在特定时期内锁定其资产。ETH持有者可以通过质押32ETH成为信标链上的一个节点验证人就是Staking的过程,但是这种模式意味着他们会错过交易ETH来获利的机会。
这类似于传统的去银行存款,除非你把钱取出来,不然存进去的钱是无法同时用作其他用途的。
然而,流动性质押,也就是LiquidStaking的发展允许ETH持有者获得质押奖励的同时,并按照个人意愿使用他们的ETH。这确保了质押者可以获得质押奖励,并有机会在外部交易中使用ETH,进一步帮助他们最大化回报并产生多种收入来源。根据前文,由于ETH的锁定性质,发明了LiquidStaking以允许用户通过流动质押赚取多重收益,但是ETH接收用于质押ETH需要给质押者提供收据Token,该收据Token就称为流动性质押衍生品LiquidStakedDerivative(LSD)。
LSD是一种流动性Token,相当于所质押Token的替身,但是功能类似于所质押的Token,例如出售、提供流动性、借出、用作抵押品等,以在您赚取的质押收益之外赚取额外收益。
02 LSD有什么优缺点?
“抵押”Token,一般意味着将它们在链上存放一段时间,以帮助提高区块链网络的安全性,但缺点是不能在需要时使用这些Token,而LSD的出现可以让我们在质押Token之后,在DeFi的其他地方使用这些质押过的Token,同时仍然可以通过质押获得奖励。
既能增强区块链网络的安全性和稳定性,同时保持持有者管理其Token资产的灵活性,以激励更多的人质押他们的Token并参与DeFi的世界,最终使所有相关人员受益,这就是LSD的最大优点。
但是有利就有弊,LSD也存在一些缺点。
一个主要问题是“削减”的可能性,如果检测到质押者的不当行为,即使不是故意的,他们也可能会损失一部分质押的Token。因此,投资者在决定参与流动性质押协议之前需要考虑风险。另外一个问题是智能合约风险,如果处理这些衍生品的智能合约存在漏洞或错误,不幸被黑客攻击,那么这些合约上质押的所有资产以及衍生品可能会永久丢失。
03 LSD的未来发展
随着上海即将升级到以太坊,LSD的竞争格局将发生变化。随着质押能力的提高,Token持有者在选择区块链时有了更多选择和功能,例如无许可验证、削减保护和税收效率,这对质押者来说意味着更高的安全性和灵活性。这种转变也为更广泛的DeFi生态系统带来了新的机遇。LSD的发展使越来越多的用户参与质押,流动性将流向LSD,从而在利用LSD的DeFi协议中创造更大的流动性,形成一种马太效应。
总体而言,LSD的未来是光明的,具有增加竞争和增强功能的潜力。随着越来越多的用户参与质押,更广泛的DeFi生态系统将受益,为投资者提供新的机会,并有可能提高该领域的效率和创新。
04 小结
总的来说,LiquidStaking是一种新一代系统,使用户能够从他们的资产中赚取被动收入。这突破了传统的锁定他们的资金而无法使用的问题,而是为用户提供他们资产的流动版本,以便在其他平台上使用。
来源:新浪 作者:白话区块链
以太坊上海升级后,加密行业会发生什么新变化?今年三月,以太坊开发人员将开启以太坊测试网 Goerli 上海升级计划,在达成普遍共识后 3-4 周完成以太坊上海升级。此次升级将推出三个关键的以太坊协议,即 EIP-3855...
以太坊核心开发者Timm Beiko 以太坊基金会核心开发团队已确认上海升级将于6209536网路区块高度升级 时间进行,具体为UTC 4月12日晚222日:27:35。随着上海升级的临近,Shapelala出现在网上各...
自合并以来,ETH总供应量已减少6.204亿,年通胀率为-0.109%。最近对ETH销毁贡献最大的应用包括Uniswap、Tether和最近被炒作的Blur Airdrop和Arbitrum,以太坊网络活动激增。根据目前...
以太坊上海升级将于4月12日开启,1600万余枚ETH解锁后对市场有哪些影响?三句话读懂上海升级要点近日以太坊上海升级即将开启。这样几点你需要了解:一、上海只是一个代号上海升级取名自以太坊关键性会议的举办城市,此前还有伦...