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华金证券:维持内镜诊疗器械龙头南微医学买入建议

浏览:236|时间:2023-06-07 11:20:50
【华金证券:维护内镜诊疗器械龙头南微医疗购买建议】2020年中国一次性医用内镜市场规模为3680万元,预计到2025年将增至14.2亿元,2021-2025年CAGR为108%,呈现快速发展趋势。公司一次性胆道镜上市后成交量快,2022年收入1.9亿元;一次性支气管镜于2022年获得国内注册证书,预计将接力新增长;其他一次性内镜产品,如一次性胆道镜延伸产品,研发进展顺利。考虑到今年医院诊疗复苏带动公司产品快速成交量,一次性内镜成为第二增长引擎;同时,公司目标从追求规模增长到追求利润增长,严格控制成本。因此,我们提高了利润预测,预计利润将在降低成本和提高效率的情况下得到改善,并保持“购买”建议。

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