如何利用区块链等现代信息技术提高供应链金融的数字化水平？

近年来，供应链金融受到多项国家政策的鼓励，是中国服务实体经济、支持中小企业的重要起点。2019年7月6日，中国银行业和保险监督管理委员会发布了《中国银行业和保险监督管理委员会办公厅关于促进供应链金融服务实体经济的指导意见》，要求银行和保险机构依托供应链核心企业，为供应链上下游链企业提供融资、结算、现金管理等一揽子综合金融服务。2020年9月，央行、商务部、工业和信息化部等八个部门发布了《供应链金融标准化发展》 《关于支持供应链产业链稳定循环、优化升级的意见》要求金融机构和实体企业加强信息共享与协调，提高供应链融资的在线和数字化水平，提高中小企业应收账款融资效率，成为我国供应链金融发展的纲领性文件。2021年，政府工作报告首次单独提到了创新供应链金融服务模式，这意味着供应链金融的发展已成为一项国家战略。可以看出，国家强调，在服务模式下，核心企业的信用传递作用，鼓励区块链、大数据、物联网等技术，监控产业链上的物权、债权等信息流，解决业务信用风险控制问题。
据国家统计局统计，2020年中国规模以上工业企业应收账款超过16万亿元，比2019年底增长15万亿元.1%；产品库存达到4.6万亿元，增长7.5%。全国应收账款余额持续增加，流动性资产比例持续增加。企业经营资金周转放缓、融资压力大、应收账款流动性风险高等问题无法有效缓解，极大地影响了中小企业的健康发展和经济的良好运行。迫切需要解决实体企业的经营资本压力，特别是中小企业的融资问题。解决中小企业的融资问题，本质上是解决产业链上的银行和企业互信问题，真正实现金融服务和企业运营信息的基础、验证和匹配。回归区块链的本质，实际上是通过数据加密、多验证、块链存储等技术解决资产和贸易信息真实性验证和信用评估成本高的问题，优化包容性金融生态系统的生产关系，加快供应链金融创新服务模式和服务能力的提高。

根据中国工商银行金融技术研究所发布的区块链金融应用发展白皮书（2020），供应链金融是供应链核心企业及其相关上下游企业作为一个整体，以核心企业为基础，以真实贸易为前提，利用自偿贸易融资，为供应链上下游企业提供综合金融产品和服务。通过观察当前供应链金融业务的发展，我们发现其大规模的实质性推广仍面临诸多问题。
多层次的信用传阻。受企业声誉和传统金融风险控制要求的制约，大多数金融机构和核心企业建立的供应链金融平台主要围绕核心企业的一级上下游，真正面向二级、三级到N级的上下游企业，很少有人能以核心企业的真实贸易环节为信用背书开展融资业务。在现有业务运营下，核心企业或关键企业往往不主动，不愿意配合确认权利。原因是核心企业与N级企业之间往往没有直接的贸易关系，地位强的核心企业不愿意配合；确认频率高，线下操作繁琐，担心商业秘密泄露。因此，产业链中小企业不能借助核心企业的信用和贸易流信息解决自身的融资问题，核心企业的信用灌溉只进入一级上下游企业。区块链具有分布式账簿、透明可追溯性、智能合约自动执行等特点，已成为解决信用拆解、实现信用多级传导的技术方向。
贸易的真实性很难得到证实。供应链金融是基于真实的贸易交易，但在实践过程中，由于缺乏有效的验证手段和多维风险控制数据来源，金融机构难以了解交易信息的真实性，人工验证成本高，导致银行与企业之间的信息不对称和信任差距。近年来，企业间的欺诈性贷款新闻事件也时有发生。因此，解决银行与企业之间的信息不对称已成为供应链金融顺利发展的必要条件。区块链的多方维护相同的分类账，具有自己的时间戳和不可篡改的特并开始被业内人士试图构建多维可信的数据源，以确保交易信息的验证。