净值表现体现了在将全部年底分红开展再创业后,100元基金净值在预估期限内的升值状况。为阅读文章便捷,表现最好是的20%的基金被表明为A;表现其次的20%的基金被表明为B;依此类推,表现最烂的20%的基金被表明为E;表现次差的20%的基金被表明为D;表现垂直居中的20%的基金则被表明为C。
年化收益率标准差以12月净值回报率为基本测算而成。标准差越大,表明基金月净值年增长率的起伏程度越大,基金的风险性程度越高。此表将标准差最大的1/3基金列入“高”风险性基金,将标准差最少的1/3基金列入“低”风险性基金,标准差垂直居中的1/3基金列入“中”风险性基金。标准差仅是对风险性程度的一种考量指标值,因而此表对各基金风险性程度的区划并不全方位。
β数值基金的系统性风险,系运用近期12个月(以4周为1月)的数据信息,依据以下计算公式而成:Rit-Rft=α+β*(Rmt-Rft) εt。在其中,Rit为基金i在第t月(以每4周为1月)的净值年增长率,Rmt为上证指数A股指数在第t月的指数值回报率,Rft为上海证券交易所28天回购利率。贝塔值的高低表明了上证指数A股指数增涨(跌)1%很有可能造成基金净值提高的起伏程度。R2是线性回归方程的决定系数,其值越大,表明对β值的可能越靠谱,与此同时也表明基金的分散化程度越好。
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