央行重拳出击虚拟货币，阻止金融传销化路径

大肆被疯狂炒作的虚拟货币，再次迎来了央行的重拳出击。6月21日，央行发布消息称，近日就虚拟货币交易炒作问题约谈了包括工行、农行、邮储银行、兴业银行和支付宝等部分银行和支付机构。

被约谈机构也迅速发布公告，严格禁止任何机构和个人利用机构服务进行虚拟货币交易，并表态持续加强排查监测力度，一经发现相关行为，将立即采取暂停账户交易、终止金融服务等措施，并及时报告有关部门。

受此影响，比特币周一最低跌至31333美元/枚，创两周新低，其他加密货币也大幅下跌，24小时内有超过16万人爆仓63亿美元。

虚拟货币隐匿交易，危害经济金融秩序

虚拟货币基于去中心化、隐匿交易和缺乏稳定内生价值等特点，为非法跨境转移资产、洗钱、金融传销等违法犯罪活动提供渠道，严重扰乱国家的外汇管理制度、金融制度等，给市场主体和监管部门辨识、规范金融市场风险，维护金融系统稳定性带来了新的风险和不便。

正如此次人民银行有关部门指出的，虚拟货币交易炒作活动扰乱经济金融正常秩序，滋生非法跨境转移资产、洗钱等违法犯罪活动风险，严重侵害人民群众财产安全。所以，需要严厉打击虚拟货币交易炒作活动。

首先，虚拟货币为非法跨境转移资产、洗钱等违法行为提供了方便。如去中心化的隐匿交易，使一些经济金融活动脱离正规交易体系。

这不仅使监管机构无法识别其交易正当性和合规性，导致非法集资、违法吸储、洗钱和非法跨境转移等违法行为得不到及时有效的发现和制止，而且致使金融机构和监管部门难以有效辨识其可能存在的风险，进而威胁到了金融系统的稳定性；同时，通过虚拟货币进行跨境资产转移，严重冲击了我国外汇管理制度，干扰正常项目和资本项目下的风险识别和规范。

其次，虚拟货币缺乏内生价值，导致普遍带有金融传销等违法特征。虚拟货币的交易炒作，尤其是ICO（首次代币发行）、NFT（非同质代币）等，前者由于缺乏内生价值而往往裂变为金融传销，后者则容易蜕变成非法资产证券化和非法集资等违法行为，从而冲击了正常的金融市场秩序、金融监管制度，严重侵害了人民群众的财产安全。

如打着去中心化名号的虚拟货币，实际上都属于典型的中心化庄家炒作模式。庄家主导虚拟货币价格，致使参与者的财产遭遇庄家的非法侵犯。

为此，我国早在2017年9月，央行等多部委就联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，随之中国互联网金融协会发布《关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示》，从整个ICO生态链上叫停代币发行和定价、信息中介服务，及时防范了虚拟货币对国内金融系统秩序的冲击，捍卫人民财产安全。

规范数字金融，促进数字经济健康发展

当前，国内大量从事区块链技术服务的机构，对区块链技术在如何搭建区块链的交易信任机制，如何降低区块链的交易成本等方面尚待深入研究和突破。

这使得一些标榜区块链技术的机构将目光主要停留在虚拟货币的炒作阶段，以及如何借助区块链技术拓展流量经济模式的浅层利用之中。而这进一步导致部分区块链项目演变为虚拟货币化的金融传销工具，干扰了经济金融秩序。

此外，比特币等