CIPS带动上市公司收涨，短期难撼SWIFT

中金公司指出，目前国际上已有一些应用于替代SWIFT的方案，包括中国的“人民币跨境支付系统”（CIPS）、欧盟的“贸易互换支持工具”（INSTEX）和俄罗斯的“金融电文传输系统”（SPFS）等。

业内人士表示，境内外从事金融IT业务的企业有望成为CIPS未来扩容的受益者，同时也值得关注国际结算银行业务的金融机构。此外，CIPS还将对数字货币产生催化作用。

然而，也有分析人士强调，国际上现有的替代方案对于SWIFT的替代效果有限，基本上仍需与SWIFT进行连接才能完成国际支付清算业务，因此在短期内撼动SWIFT的可能性不大。

以CIPS为例，它属于支付指令报文体系中的一部分，在国际支付清算体系中，SWIFT提供信息网络进行通讯和交换标准化金融报文。虽然剔除了SWIFT，银行仍可以通过传统的交易方式或其他报文系统来代替，但效率低下、成本较高。

一位业内人士表示，中国的CIPS包括了报文系统，并在报文设计中充分考虑了与现行SWIFT报文的转换要求，便于进行跨境业务处理，并支持未来的业务发展需求。但考虑到SWIFT已在全球运行了近50年，想在短期内完全替代它的可能性较低。

另外，CIPS与SWIFT相比，在覆盖程度上还存在较大差距。截至2022年1月末，CIPS系统共有1280家参与者，其中直接参与者75家、间接参与者1205家，覆盖全球103个国家和地区。而SWIFT在200多个国家/地区拥有11000家参与机构，可以在40亿个账户之间实现即时处理。

市场分析人士认为，尽管SWIFT面临多重替代方案的挑战，但当前仍占据全球80%以上的跨境支付市场份额，替代方案在金融风险、用户习惯、国际规则等方面还需进一步完善，因此在短期内其主导地位不可动摇。

同时，CIPS对于数字货币的发展也将产生催化作用。根据专家的观点，CIPS主要涉及两类企业，一类是金融IT支持性企业，这些企业可能成为CIPS未来扩容的受益者；另一类是国际间结算银行业务的金融机构，但这些机构需要权衡利弊，并关注潜在的跨境结算信用风险。

根据数据统计，契合人民币跨境支付系统CIPS产业链的企业包括四方精创、信安世纪、海联金汇和东方集团等公司。

信安世纪证券部表示，早在2015年，该公司就参与了人民币跨境支付系统CIPS项目的建设，目前已中标交行河北省分行、河南省分行、广西分行等CIPS标准收发器项目。

其他分析师也认为，与CIPS系统建设和跨境支付合作相关的公司以及受到CIPS建设带动的银行IT公司都值得关注。

总之，CIPS在替代SWIFT方面仍面临一些挑战，但其未来发展潜力巨大，对于相关企业以及数字货币的发展都有积极的影响。